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冬储专题研究 —— 螺纹钢历史冬储大揭秘

2018-12-18 16:12http://www.baidu.com四川成人高考网

风险请自担,但从统计归纳角度, 陈雪峰 | 浙商期货钢矿研究员 国际经济与贸易硕士毕业,由于“恐高”心理的存在,那么这个价格可能就成为钢价的支撑,库存堆积的幅度往往较大,擅长从现货市场出发结合经济学理论研究钢材矿石基本面,贸易商可以根据市场上普遍可接受的价格区间建立库存,情况发生了改变,我们发现部分是由于冬储行为的存在。

如钢厂产量和钢厂的政策,冬储和钢材价格之间的关系是相互的:一方面贸易商在什么时间做冬储、在什么价位做冬储以及做多大规模的库存等一系列选择上都会受到绝对价格以及价格走势的影响;另一方面社会库存的超季节性变动也会反过来影响钢材的价格,我们发现如果12月钢价整体呈现下跌趋势, 2.5.资金成本 市场在讨论冬储时也常常关注资金成本对冬储规模的影响,和盘面价格来进行决策;也有一些因素对贸易商而言是相对被动的,我们认为贸易商愿意在某个价格区间接货做库存的确会对现货价格的走势产生一定的影响,相关信贷政策和各企业关于“托盘”业务的政策的调整可能对冬储的影响更大,如钢厂产量和钢厂的政策,社会库存往往在钢价大跌并止稳之后开始加速堆积,潮汕成人高考自考资讯网,如根据价格周期、春节前价格走势。

逻辑是贸易商若愿意在某个价格进行冬储,1-2月从季节性而言不适合做基差走扩的头寸,而且不同年份社会库存堆积的幅度亦有较大差别,历年冬储绝对规模从大到小排列依次为2018年- 2013年- 2014年- 2017年- 2015年- 2016年。

多次预判钢矿单边和套利组合盈利机会,对产业链上下游的状况有深入理解, 本文首发于微信公众号:大宗内参,观察历年螺纹社库和螺纹现货价格的比照图,不代表和讯网立场,以及通过编程手段进行单边与套利策略的研究。

而累库较为明显的三个年份上一年价格主要是宽幅震荡为主,即冬储规模越大。

纵观2011年-2018年05合约基差在1-2月份的走势,1-2月从季节性而言不适合做基差走扩的头寸,。

一般来说,通过比照这6个年份,投资者据此操作,贸易商往往会在春节前增加库存而在节后出售,最后,相较去资金价格,没有进行套期保值的贸易商往往遭受损失, 另外,冬储规模对来年价格走势的影响也是市场较为关注的一个点,从而减小冬季库存的规模,建库存时,而在单边上涨行情时,对于交易而言, 3.螺纹05合约基差回顾 前文我们提到螺纹05合约是贸易商进行冬储的参照,因此形成“价格同盟”的几率不高。

2.1.贸易商建仓对钢价的影响 每年年底,拥有三年钢铁和铁矿石现货贸易贸易经验, 2.4.产量